NEW YORK, 19 september 2023 /PRNewswire/ — Madison Square Garden Entertainment Corp. MSGE) (het “Bedrijf” of “MSG Entertainment”) heeft vandaag de prijs aangekondigd van haar eerder aangekondigde, gegarandeerde secundaire aanbieding door Sphere Entertainment Group, LLC (“Verkopende Aandeelhouder”) van 7.150.000 gewone aandelen van MSG Entertainment Klasse A tegen een openbare aanbiedingsprijs van $ 32,50 per deel. De verwachting is dat de aandelen op of rond deze datum zullen worden geleverd 22 september 2023, onder voorbehoud van het voldoen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De Verkopende Aandeelhouders hebben de underwriters een optie van 30 dagen verleend om maximaal 1.071.188 gewone aandelen Klasse A van MSG Entertainment te kopen tegen de openbare aanbiedingsprijs, minus de underwritingkorting.

Bovendien is MSG Entertainment van plan om, als onderdeel van de secundaire aanbieding, 1.602.564 gewone aandelen van klasse A terug te kopen van de underwriters, tegen een prijs $ 31,20 per aandeel, voor een totaalbedrag van ca $ 50 miljoen, gebaseerd op de bestaande machtiging voor de inkoop van aandelen van de Vennootschap (“inkoop van eigen aandelen”). De Vennootschap is van plan de inkoop van eigen aandelen te financieren uit leningen onder haar bestaande doorlopende kredietfaciliteit, die is aangepast om de beschikbare capaciteit van $100 miljoen naar $ 150 miljoen. Na voltooiing van de inkoop van eigen aandelen schat de Vennootschap dat het uitstaande saldo onder de doorlopende kredietfaciliteit ca. $67 miljoen.

Verkopende Aandeelhouders zullen alle netto-opbrengsten van het aanbod ontvangen. MSG Entertainment verkoopt geen gewone aandelen van klasse A in de aanbieding en zal geen opbrengsten ontvangen uit de verkoop van aandelen door de verkopende aandeelhouders in de aanbieding. Na voltooiing van het aanbod zullen de verkopende aandeelhouders, als de optie van de underwriters om extra aandelen te kopen volledig wordt uitgeoefend, niet langer gewone aandelen MSG Entertainment Klasse A bezitten.

BofA Securities, Goldman Sachs & Co. LLC en JP Morgan (in alfabetische volgorde) treden op als gezamenlijke book-running managers voor de emissie.

Dit aanbod wordt uitsluitend gedaan door middel van een prospectus. Een kopie van de registratieverklaring, inclusief het voorlopige prospectus met betrekking tot dit aanbod, kan worden verkregen via de volgende link: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1952073/000119312523236537/d508798ds1.htm. Als alternatief kunnen de Vennootschap of de verzekeraars die aan de aanbieding deelnemen ervoor zorgen dat u een prospectus wordt bezorgd als u hierom vraagt ​​door contact op te nemen met: BofA Securities, 201 North Tryon Street, Charlotte, NC 28255, Postcode NC1-022-02-25, t.a.v. Prospectusafdeling of per e-mail op [email protected]; Goldman Sachs & Co. LLC, Weststraat 200, New York, NY 10282, ter attentie van: Afdelingsprospectus, telefonisch op (866) 471-2526 of per e-mail op [email protected]; JP Morgan, c/o Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, New York 11717, telefonisch: 1-866-803-9204 of per e-mail op [email protected].

De registratieverklaring op formulier S-1 met betrekking tot de effecten is van kracht verklaard door de Securities and Exchange Commission. Voordat u belegt, dient u het prospectus in de registratieverklaring te lezen voor meer volledige informatie over de Vennootschap en dit aanbod. Dit persbericht vormt geen aanbod om deze effecten te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om deze effecten te kopen, noch zal er enige verkoop van deze effecten plaatsvinden in enige staat of jurisdictie waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop onwettig zou zijn voorafgaand aan de registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving in welke staat of jurisdictie dan ook.

Over Madison Square Garden Entertainment Corp.
Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSG Entertainment) is een leider op het gebied van live-entertainment en biedt onvergetelijke ervaringen terwijl het diepe verbindingen smeedt met een divers en gepassioneerd publiek. De portefeuille van het bedrijf omvat een verzameling wereldberoemde plaatsen – in New York Madison Square Garden, Theater in Madison Square Garden, Radio City Music Hall en Beacon Theatre; en The Chicago Theatre – dat elk jaar een verscheidenheid aan sportevenementen, concerten, familieshows en speciale evenementen voor miljoenen gasten presenteert. Daarnaast voert het bedrijf zijn oorspronkelijke productie uit, de Kerstspektakel met in de hoofdrol Radio City Rocketteswat al 89 jaar een vakantietraditie is.

Toekomstgerichte verklaringen
Dit persbericht kan verklaringen bevatten die toekomstgerichte verklaringen vormen in de zin van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Beleggers worden gewaarschuwd dat dergelijke toekomstgerichte verklaringen geen garanties zijn voor toekomstige prestaties of resultaten en risico’s en onzekerheden met zich meebrengen, en dat werkelijke resultaten, ontwikkelingen of gebeurtenissen kunnen wezenlijk verschillen van die in toekomstgerichte verklaringen als gevolg van verschillende factoren, waaronder de perceptie van de financiële gemeenschap over het bedrijf en zijn activiteiten, activiteiten, financiële omstandigheden en de sector waarin het bedrijf actief is, evenals de factoren worden beschreven in de documenten die het bedrijf heeft ingediend bij de Securities and Exchange Commission, inclusief de daarin opgenomen secties getiteld “Risicofactoren” en “Bespreking en analyse door het management van de financiële toestand en bedrijfsresultaten”. Het bedrijf wijst elke verantwoordelijkheid af voor het bijwerken van toekomstgerichte verklaringen die hierin zijn opgenomen.

Contact

Ari DenenCFA
Senior Vice President, Investor Relations, Financiële Communicatie & Treasury
Madison Square Garden Entertainmentbedrijf
(212) 465-6072

Justin Blaber
Vice-president financiële communicatie
Madison Square Garden Entertainmentbedrijf
(212) 465-6109

Grace Kaminer
Vice-president Investor Relations & Financiën
Madison Square Garden Entertainmentbedrijf
(212) 631-5076

BRON Madison Square Garden Entertainment Corp.