Met dank aan JD Sports

LONDEN – De Britse schoenen- en kledinggigant JD Sports Fashion heeft dinsdag bevestigd dat het van plan is het Franse bedrijf Groupe Couir over te nemen als onderdeel van een internationale overname.

Het FTSE 100-bedrijf, dat grotendeels in handen is van de Pentland Group, begon eerder deze week exclusieve onderhandelingen met Groupe Couir, een detailhandelaar in schoenen en sportkleding.

Groupe Couir is momenteel grotendeels in handen van Equistone Partners Europe, dat de schoenen- en kledingretailer in 2018 overnam nadat het was ontstaan ​​uit het Franse Groupe Go Sport.

Volgens JD heeft de deal een bedrijfswaarde van 520 miljoen euro.

JD zei dat, in overeenstemming met de Franse wet, het management van Couir een proces van overleg met werknemersvertegenwoordigers zal beginnen alvorens een bindende koop- en verkoopovereenkomst aan te gaan.

De afronding van de overname is afhankelijk van het ontvangen van de fusiecontroleovereenkomst van EU-wetgeving en wordt niet voor de tweede helft van dit jaar verwacht.

Na aftrek van de nettoschuld van 195 miljoen euro, zal het te betalen bedrag bij schikking, met enkele aanpassingen, 325 miljoen euro bedragen.

JD zei dat het van plan is de overname te financieren met beschikbare kasmiddelen. De nettoschuld van 195 miljoen euro is voornamelijk een bestaande financieringslijn van ongeveer 210 miljoen euro, die na voltooiing zal worden geherfinancierd.

Couir heeft 313 winkels in zes Europese landen, waarvan het merendeel in Frankrijk, gevolgd door Spanje, België, Portugal, Nederland en Luxemburg.

Het heeft nog eens 36 winkels die handelen onder een franchiseovereenkomst als Couir in Noordwest-Afrika, het Midden-Oosten en de Franse overzeese gebiedsdelen. Twee winkels handelen in Denemarken onder de naam Naked en zijn gespecialiseerd in “lange” damesschoenen, aldus JD.

JD legde de reden voor de verkoop uit en zei dat het zich wilde concentreren op het “aanvullende” concept als een manier om te profiteren van zijn bestaande netwerk van premium winkels.

De voorgenomen overname past in die groeistrategie, aangezien Couir winkels exploiteert met een primaire focus op vrouwelijke consumenten. Door gebruik te maken van de uitgebreide kennis van Couir op het gebied van het beheer van op vrouwen gerichte winkels, zullen de wereldwijde capaciteiten en kansen binnen de Groep aanzienlijk worden uitgebreid”, aldus JD.

Hij voegde eraan toe dat het senior managementteam en de operationele infrastructuur van Courir behouden zouden blijven, en dat het de bedoeling was dat Couir “zijn identiteit zal behouden en onafhankelijk van de activiteiten van JD in Frankrijk zal opereren”.

Voor het jaar eindigend op 31 december had Couir een geconsolideerde omzet van 609,8 miljoen euro, inclusief 100,3 miljoen euro uit de gecombineerde op provisie gebaseerde verkoop van producten aan gelieerde ondernemingen en andere provisie-inkomsten van franchisenemers.

De winst voor rente en belastingen bedraagt ​​47,4 miljoen euro en het brutoactief bedraagt ​​678,4 miljoen euro.

De voorgestelde overname maakt deel uit van JD’s voortdurende strategie om groei te stimuleren en zijn aanwezigheid op internationale markten te consolideren.

In 2021 kocht JD binnen zes weken twee Amerikaanse straat- en sneakerretailers.

Het kocht 100 procent van DTLR Villa, een in Baltimore gevestigde retailer van sportschoenen en streetwear, voor $ 495 miljoen. Eerder dat jaar kochten ze het in San Jose, Californië gevestigde Shoe Palace, dat merken als Nike, Champion en Fila verkocht.

JD Sports-aandelen noteerden na de aankondiging 2,2 procent hoger tot 1,66 pond op de London Stock Exchange.