Door Ljoebov Pronina
België heeft maandag obligaties ter waarde van € 21,9 miljard ($23,7 miljard) aan huishoudens verkocht, Europa’s grootste schuldaanbod exclusief gericht op particuliere beleggers, volgens gegevens verzameld door Bloomberg, terwijl het land een boodschap naar de banken stuurt: banken zijn traag in het verhogen van de spaarrente tarieven.
Ruim 600.000 mensen investeerden in obligaties met een looptijd van één jaar, blijkt uit een verklaring van het Federaal Agentschap van de Schuld. De coupon van 3,3% op de obligatie komt overeen met een gemiddelde rente van 3,13% voor Belgische deposito’s tot één jaar, volgens gegevens van de Europese Centrale Bank.
Het aanbod is “bedoeld om de concurrentie te stimuleren” tussen banken die “het vertrouwen moeten herwinnen” van spaarders, zei minister van Financiën Vincent Van Peteghem in de verklaring. “Het succes van de uitgifte, renteverhogingen door bepaalde banken en de toenemende vraag van spaarders naar andere producten dan spaarrekeningen hebben bijgedragen aan dit doel.”
Regeringen van Groot-Brittannië tot Hongarije maken steeds meer gebruik van financiering van huishoudens, omdat stijgende rentes staatsobligaties aantrekkelijker maken voor spaarders die de jaren van nulrente of negatieve rente beu zijn.
“Belgen hebben grote spaargelden bij banken die erg plakkerig zijn, dus indirect is dit ook een plan om deze grote bedragen op een iets productievere manier te gebruiken en potentieel banken aan te trekken om hun vergoedingen te verhogen”, zegt Ronald van Steenweghen, een investeerder bij Degroof Petercam Asset. Management met hoofdzetel in Brussel.
Aanvankelijk was voor het hele jaar slechts € 250 miljoen aan particuliere obligaties beoogd. Na de verkopen van vandaag heeft het Belgische schuldenkantoor de plannen voor een uitgifte van obligaties aan institutionele beleggers – bekend als OLO’s – in 2023 met € 2,9 miljard verlaagd tot € 42,1 miljard. Volgens de verklaring zou er in december opnieuw een verkoop van eenjarige obligaties kunnen plaatsvinden.
De enorme winsten uit het particuliere aanbod van de overheid zetten kredietverstrekkers onder druk om hogere rentetarieven van de centrale bank toe te passen op spaargelden van klanten. Banken beschikken na jaren van monetaire stimuleringsmaatregelen nog steeds over voldoende contant geld en krijgen kritiek omdat ze de renteverhoging uitstellen.
“In juni waren er veel klachten tegen de regering van politieke partijen, omdat mensen erg gefrustreerd waren omdat de banken de spaarrente niet zo vaak verhoogden als ze wilden”, zegt Charlotte de Montpellier, senior econoom bij ING Economisch Onderzoek. “Dus greep de overheid in met een product dat voor iedereen beschikbaar was, met hogere rentetarieven.”
De deal van maandag overtrof het vorige record toen het land €5,7 miljard ophaalde van particuliere beleggers tijdens de staatsschuldencrisis in de eurozone, waardoor een piek in de door professionele beleggers geëiste rente werd vermeden.
In juni haalde Italië ruim €18 miljard aan BTP Valores-schulden op, een recordbedrag voor een Italiaans aanbod gericht op huishoudens.
Jean Deboutte, hoofd van het Belgische schuldenagentschap, zei dat hij verwachtte dat andere landen het Belgische voorbeeld in de eurozone zouden volgen, misschien met grotere verkopen.
Voor het eerst gepubliceerd: 05 september 2023 | 23:11 WIB IST
“Valt vaak naar beneden. Algemene tv-fan. Ongeneeslijke zombie-fan. Subtiel charmante probleemoplosser. Amateur-ontdekkingsreiziger.”
