Foto: Shutterstock

In een deal waarbij twee grote Britse supermarkten en gemaksretailers worden gecombineerd, heeft EG Group ermee ingestemd om de meeste van zijn Britse en Ierse brandstoffen-, foodservice-, kruidenierswaren- en merchandise-activiteiten aan Asda te verkopen voor een ondernemingswaarde van $ 2,82 miljard.

De in Blackburn, in het Verenigd Koninkrijk gevestigde EG Group, die eigenaar is van Cumberland Farms en andere Amerikaanse gemakswinkelketens, evenals aanvullende ketens wereldwijd, zal afzonderlijk blijven opereren in de Verenigde Staten, Australië, Duitsland, Frankrijk, Italië, Nederland, Luxemburg en België.

EG Group zal de opbrengst van deze transactie, samen met de netto-opbrengst van $ 1,4 miljard van een recente sale-leaseback-transactie waarbij Cumberland Farms in de Verenigde Staten betrokken was, gebruiken om schulden af ​​te lossen in overeenstemming met haar financiële beleid en strategie voor schuldafbouw.

Mohsin en Zuber Issa, oprichters en co-CEO’s van EG Group, zijn ook eigenaar van Asda. Ze zullen eind 2021 een combinatie van de twee bedrijven gaan verkennen. Mohsin Issa zal Asda blijven leiden terwijl hij op zoek gaat naar een nieuwe CEO van de groep.

Asda, met investeringsfondsen beheerd door TDR Capital LLP en Walmart, verwierf de Britse en Ierse activiteiten van EG, bestaande uit ongeveer 350 benzinestations en meer dan 1.000 food-to-go-locaties via Bellis Acquisition Co. 3 Ltd., een dochteronderneming van de Asda Group. EG Group behoudt ongeveer 30 tankstationlocaties in het VK voor bredere groepsontwikkeling en die geen deel zullen uitmaken van de transactie.

“De combinatie van Asda en EG UK&I creëerde een kampioen in food en gemaksretail, met een jaaromzet van bijna $37,27 miljard”, zegt Gary Lindsay, managing partner bij TDR Capital, Londen. “De twee bedrijven zijn zeer complementair en brengen Asda’s traditionele focus op middelgrote tot grote supermarkten en EG UK&I op gemakswinkels, foodservice en brandstof samen.”

Hij voegde eraan toe: “De verkoop van de EG UK&I-activiteiten aan Asda is strategisch zinvol voor beide partijen en zal de EG Group in staat stellen haar groei in belangrijke markten, waaronder Europa, de VS en Australië, te versnellen.”

Asda zal de transactie financieren door een combinatie van schuld en eigen vermogen, inclusief ongeveer $ 559,24 miljoen aan eigen vermogen van aandeelhouders, $ 956,76 aan termijnleningen en ongeveer $ 1,37 miljard aan vastgoedgerelateerde transacties.

Na afronding van de transactie is Asda van plan om in de komende drie jaar meer dan $ 186,53 miljoen te investeren om de gecombineerde bedrijven volledig te integreren. Als onderdeel van de transactie hebben aandeelhouders een extra bedrag van $ 559,53 miljoen aan eigen vermogen verstrekt om de transactie te financieren.

Het bedrijf verwacht dat de transactie in het vierde kwartaal van 2023 wordt afgerond.

De deal versnelt de groeistrategie van het bedrijf in gemak, omnichannelretail en foodservice. “De uitgebreide groep zal beter geplaatst zijn om te profiteren van de zeer aantrekkelijke structurele drijfveren achter de gemaks- en foodservicemarkten”, zeiden ze.

De “transformatiecombinatie” stelt Asda in staat om haar gecombineerde basis van ongeveer 21 miljoen wekelijkse klanten beter te bedienen, en om te profiteren van Asda’s groeiende loyaliteitsprogramma en gemak, brandstof, algemene handelswaar, boodschappen, foodservice en omnichannel retail samen te brengen onder winkelmerk Asda.

“Asda zet zich in om klanten waardevolle tijd en geld te besparen in hun winkelwagentje en op de voorpagina”, aldus Mohsin Issa. “De combinatie van Asda en EG UK&I zal positief nieuws zijn voor automobilisten, aangezien we Asda’s zeer concurrerende brandstofaanbod aan nog meer klanten kunnen aanbieden.”

Hij voegde eraan toe: “Na deze verkoop zal EG Group profiteren van een aanzienlijk versterkte balans, die de verdere uitrol van haar succesvolle retail-, brandstoffen- en foodservicestrategieën ondersteunt en innovatie stimuleert om de consumentenervaring te transformeren.”

De transformatie omvat voortdurende investeringen en uitbreiding van de oplaadactiviteiten voor elektrische voertuigen, evpoints en waterstof en andere duurzame brandstofdetailhandelsinfrastructuur van het bedrijf, wat nog steeds wordt gezien als een belangrijke kans, zei Mohsin Issa.

Met het hoofdkantoor in Leeds is Asda met meer dan 640 winkels qua marktaandeel de op twee na grootste supermarkt in het VK. De primaire activiteiten omvatten de verkoop van boodschappen, kleding, algemene handelswaar en brandstof. De lancering van Asda Express in 2022 maakt deel uit van Asda’s langetermijnstrategie om de op één na grootste supermarkt van het VK te worden met een aanwezigheid in de snelgroeiende minimarktsector.

Opgericht in 2001 als EuroGarages door co-CEO’s Moshin en Zuber Issa, is de in Blackburn, VK gevestigde EG Group een c-store-exploitant en brandstofdetailhandelaar met meer dan 6.200 locaties in het VK en Ierland, Europa, de VS en Australië. In 2021 hebben het in Londen gevestigde Issas en TDR Capital de Britse supermarktactiviteiten van Asda Walmart overgenomen.

De EG Group vestigde zich in 2018 in de Verenigde Staten als EG America met de overname van het 762-site c-store-netwerk van Kroger. Het verwierf in 2018 de c-store-activiteiten van Minit Mart TravelCenters of America voor ongeveer $ 330,8 miljoen. De portefeuille omvat 225 c-stores. En in 2019 verwierf EG Group onder meer Cumberland Farms en bijna 660 c-winkels in Noordoost en Florida, en het hoofdkantoor van EG America is nu gevestigd in Westborough, Massachusetts. Met meer dan 1.750 locaties in 33 staten, omvatten c-store-merken Cumberland Farms, Certified Oil, Fastrac, Kwik Shop, Loaf N’ Jug, Minit Mart, Quik Stop, Sprint Food Stores, Tom Thumb en Turkey Hill.

Leden helpen onze journalistiek tot leven te brengen. Word vandaag nog CSP-lid en ontvang exclusieve voordelen, waaronder onbeperkte toegang tot al onze content. Registreer hier.