SWIFT – Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication – biedt een vertrouwd berichtenplatform waarmee banken hun tegenpartijen zeer snel instructies kunnen sturen over de overboeking van geld. Het grootste deel van de wereldhandel vindt plaats door het versturen van financiële berichten via SWIFT. De Amerikaanse en Europese Commissie hebben zaterdag een gezamenlijke verklaring uitgegeven waarin verschillende Russische banken worden uitgesloten van het SWIFT-berichtensysteem. TOI zien wat dit betekent…
Waarom zou SWIFT zich moeten houden aan het besluit van de Europese Commissie?
SWIFT is een bankcoöperatie met hoofdzetel in België. Het staat onder toezicht van de G10-groep van landen en hun centrale banken (de Federal Reserve, de Europese Centrale Bank en de Bank of England houden indirect toezicht op SWIFT). In het verleden heeft het in het geval van Noord-Korea sancties opgelegd door multilaterale instanties zoals de Verenigde Naties. In maart 2012 heeft de EU-Raad SWIFT opgedragen geen diensten te verlenen aan door de EU goedgekeurde Europese banken. Met het laatste bevel worden de Russische banken die op de sanctielijst staan, verwijderd uit SWIFT. Zodra de verbinding met de bank is verbroken, wordt het verzenden en ontvangen van geld een uitdaging, wat het exporteren en importeren bemoeilijkt.
Hoe gaan Europese landen hun energie-import betalen?
De sancties voorzien in uitzonderingen voor bepaalde banken voor bepaalde doeleinden. Het SWIFT-platform laat verschillende categorieën berichten toe. Elke categorie krijgt een berichttypecode (MT) toegewezen. SWIFT kan banken of zelfs bepaalde transacties blokkeren.

Wat is de impact van sancties op? Rusland?
Sancties tegen Iran resulteerden in een ineenstorting van de olie-export van het land, aangezien potentiële kopers ook niet konden betalen. Aangezien de export van energie naar Europa waarschijnlijk zal worden uitgesloten, zal de impact echter niet zo groot zijn als in het geval van Iran. Medicijnen kunnen ook worden uitgesloten.
Wat is nu het alternatief voor Rusland?
Rusland bereidt zich sinds 2014 voor op mogelijke sancties in de vorm van SWIFT-vrijstellingen. Toen kreeg Rusland te maken met sancties voor de annexatie van de Krim. Het heeft een SPFS-berichtensysteem opgezet (wat zich vertaalt in een systeem voor de overdracht van financiële berichten), dat in het land werkt. Er zijn plannen om het te integreren met China’s Cross-border Interbank Payment System (CIPS). Dit zal de handel tussen Rusland en China vergemakkelijken.
Heeft het SWIFT-verbod gevolgen voor kaartbetalingen?
Betalingen via internationale netwerken kunnen worden beïnvloed. In 2014 stopten Visa en Mastercard met het verwerken van betalingen bij verschillende Russische banken als gevolg van sancties. Om sancties tegen te gaan, heeft Rusland zijn eigen betalingssysteem ontwikkeld – Mir.
Wat is het wereldwijde alternatief voor SWIFT?
Er zijn financiële technologiebedrijven zoals Ripple, die hun platformen hebben aangeboden op basis van het inter-ledger-protocol (dezelfde technologie achter cryptocurrencies) als alternatief. Het bedrijf beweerde eerder dat het niet ‘gemakkelijk’ kan worden uitgeschakeld zoals SWIFT. Maar aangezien mondiale krachten achter de sancties staan, kunnen banken zichzelf beperken, zelfs als het platform beschikbaar is. Cryptocurrencies zijn een andere mogelijkheid voor grensoverschrijdende overmakingen. Rusland heeft ook gewerkt aan een ‘digitale’ roebel, die nog moet worden gelanceerd.
Welke gevolgen hebben de sancties voor India?
Na de ineenstorting van de Sovjet-Unie in 1991 was India een roepie-roebel handelsovereenkomst met Rusland aangegaan om ervoor te zorgen dat defensie en andere invoer kon worden voortgezet. In 2018 is een proefproject uitgevoerd waarbij Indiase importeurs in roebels betaalden voor diamantimport. Deze betaling wordt gedaan aan het filiaal van Sberbank Russia in India. SBI en Canara Bank hebben een joint venture (The Commercial Indo Bank), die indianen daar zou kunnen helpen.
Wat zijn de langetermijngevolgen van het verbod?
De impact op Rusland zal meer afhangen van de geopolitieke situatie. Het tweede-orde-effect is echter de ontwikkeling van alternatieve netwerken. De beslissing om Mastercard en Visa te beperken om Russische betalingen niet meer te verwerken in 2014 leidde tot de oprichting van een regionaal kaartnetwerk. Hetzelfde kan nu met grensoverschrijdend. Voorafgaand aan de pandemie planden India, Rusland en China alternatieven voor SWIFT, waarbij ze het BRICS-platform gebruikten om het te lanceren. Dergelijke initiatieven zullen waarschijnlijk nog sterker worden.