Fluxys Belgium NV (EBR:FLUX) Recente solide winstaankondigingen hebben weinig effect gehad op de aandelenkoersen. Onze analyse suggereert dat aandeelhouders mogelijk een aantal positieve onderliggende factoren in winstrapporten mislopen.

Bekijk onze laatste analyse voor Fluxys Belgium

Cashflow controleren ten opzichte van de Belgische Fluxys-inkomsten

In high finance is de belangrijkste ratio die wordt gebruikt om te meten hoe goed een bedrijf gerapporteerde inkomsten omzet in vrije kasstroom (FCF). opbouwratio (uit kasstroom). Om de opbouwratio te krijgen, trekken we eerst FCF af van de inkomsten voor een periode en delen we dat getal vervolgens door de gemiddelde bedrijfsmiddelen voor de periode. Deze ratio vertelt ons hoeveel van de winst van een bedrijf niet wordt gedekt door vrije kasstroom.

Bijgevolg is een negatieve opbouwratio positief voor het bedrijf en een positieve opbouwratio negatief. Hoewel het hebben van een opbouwratio boven nul niet zo’n probleem is, denken wij dat het de moeite waard is om op te letten wanneer een bedrijf een relatief hoge opbouwratio heeft. Om een ​​paper uit 2014 van Lewellen en Resutek te citeren: “bedrijven met hogere overlopende activa zullen in de toekomst waarschijnlijk minder winstgevend zijn”.

Het Belgische Fluxys heeft een opbouwratio van -0,16 voor het jaar tot juni 2022. Dat betekent dat het uitstekende kasconversies heeft en dat zijn winst vorig jaar zijn vrije kasstroom aanzienlijk heeft onderschat. In de afgelopen twaalf maanden rapporteerde het inderdaad een vrije kasstroom van € 393 miljoen, ruim boven de € 78,3 miljoen gerapporteerd in winst. De Belgische aandeelhouders van Fluxys zijn ongetwijfeld verheugd dat de vrije kasstroom de voorbije twaalf maanden is verbeterd.

Opmerkingen: We raden beleggers altijd aan om de sterkte van de balans te controleren. Klik hier om naar onze balansanalyse van Fluxys Belgium te gaan.

We nemen Belgische Fluxys Profit Performance

Gelukkig voor de aandeelhouders genereert Fluxys Belgium veel vrije cashflow om zijn officiële winstcijfers te ondersteunen. Op basis van deze observaties overwegen we de mogelijkheid dat de officiële winst van Fluxys Belgium zijn winstpotentieel eigenlijk onderschat! Bovendien is de winst per aandeel de afgelopen drie jaar met 27% per jaar gestegen. Uiteindelijk is het belangrijk om met meer dan alleen bovenstaande factoren rekening te houden als je het bedrijf goed wilt begrijpen. Wil je dieper in het Belgische Fluxys duiken, dan zie je ook welke risico’s het momenteel loopt. Wat het beleggingsrisico betreft, we hebben 2 waarschuwingssignalen geïdentificeerd met Fluxys Belgium, en het begrijpen ervan zou deel moeten uitmaken van uw beleggingsproces.

Vandaag hebben we ingezoomd op één enkel datapunt om de aard van het Belgische Fluxys-voordeel beter te begrijpen. Maar er valt altijd meer te ontdekken als je je aandacht op de kleine dingen kunt concentreren. Zo zien veel mensen een hoog rendement op het eigen vermogen als een indicatie van een winstgevende bedrijfseconomie, terwijl anderen graag ‘het geld volgen’ en op zoek gaan naar aandelen die insiders kopen. Hoewel het misschien wat onderzoek voor u vergt, kunt u dit tegenkomen Vrij een pool van bedrijven met een hoog rendement op eigen vermogen, of deze lijst met aandelen die insiders kopen om nuttig te zijn.

Heeft u een opmerking over dit artikel? Bezorgd over de inhoud? Betrekking hebben direct bij ons. Of stuur een e-mail naar de redactie (at)Simplywallst.com.

Dit artikel uit Simply Wall St is algemeen van aard. We geven commentaar op basis van historische gegevens en prognoses van analisten met alleen een onbevooroordeelde methodologie en ons artikel is niet bedoeld als financieel advies. Dit vormt geen aanbeveling om aandelen te kopen of te verkopen en houdt geen rekening met uw doelen of uw financiële situatie. We streven ernaar u een langetermijngerichte analyse te bieden die wordt aangedreven door fundamentele gegevens. Houd er rekening mee dat onze analyse mogelijk geen rekening houdt met prijsgevoelige bedrijfsaankondigingen of recent kwalitatief materiaal. Simply Wall St heeft geen posities in een van de genoemde aandelen.